Авторизация на порталеРегистрация на портале

Авторизация на портале

Авторизуясь на www.stockworld.com.ua Вы получаете доступ к расширенному функционалу портала: комментированию публикаций, организации встреч и участию в мероприятиях, созданию собственного профиля и просмотру профилей других зарегистрированных пользователей портала
РегистрацияЗабыли пароль?
Также Вы можете авторизироваться при помощи вашего профиля в социальных сетях. Вы автоматически принимаете на себя условия Правил поведения на портале, а также условий перепечатки и другого использования материалов портала
Авторизация на порталеРегистрация на портале
Также Вы можете зарегистрироваться при помощи вашего профиля в социальных сетях :
11.05.2018 | 13:36
2317
0

История несостоявшейся эмиссии

НКЦБФР отказала в регистрации эмиссии облигаций финансовой компании CardService

4 мая Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку отказала в регистрации эмиссии облигаций финансовой компании CardService (эмитент - ООО "ПЦ Кардсервис") на 20 млн гривен.

Редакцию StockWorld сразу заинтересовало это решение комиссии, так как к организации эмиссии были привлечены известные компании фондового рынка. А эмитент планировал получить рейтинг облигаций и вывести их на "Украинскую биржу". 

Справка:

CardService включает в себя два связанных юридических лица:

ООО "Кардсервис" - кредитное учреждение, уставной фонд 3,5 млн гривен (имеет лицензию Нацфинуслуг на предоставление кредитов за счет собственных и привлеченных средств).

Компания работает более 3-х лет, осуществляет целевое потребительское кредитование физических лиц на приобретение товаров и услуг, имеет уже сформированный кредитный портфель в сумме 6,5 млн гривен.

ООО "Процессинг-Центр Кардсервис" – специально созданная SPV-компания, уставный фонд 7,0 млн гривен, эмитент облигаций для привлечения средств для финансирования кредитной деятельности. ООО "ПЦ Кардсервис" осуществляет управление денежными потоками, связанными с кредитной деятельностью ООО "Кардсервис" - привлечение средств и расчеты с инвесторами. Привлеченные средства эмитент должен был предоставить в виде займа ООО «Кардсервис» - операционной компании.

Обе компании контролируются одними и теми же бенефициарами.

StockWorld обратился в компанию за комментарием и получил следующий ответ:

ООО "ПЦ Кардсервис" 30 марта текущего года подала в НКЦБФР документы для регистрации корпоративных облигаций объемом 20 млн гривен. В компании объяснили, что исходя из специфики деятельности компании и фактического отсутствия альтернативных механизмов привлечения средств, именно такая форма корпоративного долга является наиболее дешевой и удобной альтернативой нотариальным договорам займа и дает возможность привлекать средства физических лиц.

При этом в компании уточнили, что уже готов и договор с рейтинговым агентством ООО "Эксперт-Рейтинг", что позволит обеспечить прозрачность и открытость деятельности эмитента для потенциальных инвесторов.

"К сожалению, по нашей информации, эмиссия наших бумаг считается Комиссией "мусорной", и соответственно, не может быть зарегистрирована по "неформальным" признакам. Не стали препятствием и явные отличия структуры нашего выпуска от "схемных" образцов - малый объем выпуска, дробление на четыре серии, половина которых индексирована в валюте", - отметили в компании.

ООО "ПЦ Кардсервис" сообщила, что организатором выпуска была выбрана всем известная компания "УНИВЕР". При этом НКЦБФР не захотела идти на личный контакт с представителями эмитента, а встретилась лишь с представителями организатора эмиссии.

Компания заверяет, что имеет ряд инвесторов, уже готовых покупать бумаги, и которые в свою очередь также готовы подтвердить НКЦБФР свою позицию.

В компании отметили, что понимают намерения НКЦБФР в борьбе со "схемными" выпусками, однако позиция "запретить все" имеет признаки предубеждения и деструкции. ООО "ПЦ Кардсервис" направила в НКЦБФР письмо с просьбой конструктивно подойти к данному вопросу и выразила готовность предоставить все необходимые документы. Сейчас компания планирует повторно подать документы на регистрацию.

Редакция получила схему эмиссии вышеуказанных облигаций, которую компания предоставляла в комиссию, описывающую движение денежных средств, источники погашения облигаций и дополнительные факторы, обеспечивающие их надежность для инвесторов.

Кроме того, редакция направляет запрос в НКЦБФР с просьбой объяснить сложившуюся ситуацию и причины отказа в эмиссии.

Во вторник, 15 мая, StockWorld планирует опубликовать детальное интервью с представителями компании CardService – в котором они расскажут о своем бизнесе, планах по привлечению ресурсов с использованием инструментов фондового рынка, а также о сложившихся отношениях с НКЦБФР.

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter
Оставить комментарий0
Для того, чтобы оставлять комментарии Вам нужно войтивойти или зарегистрироватьсязарегистрироваться.
Последние новости рубрики: